La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) publicó el proyecto normativo que abre la cancha para que nuevos actores, como empresas del sistema financiero y compañías de seguros, puedan competir con las AFP en el negocio de administración de fondos de pensiones. La regulación propuesta forma parte de la Ley de Modernización del Sistema Previsional Peruano.
Fundación Romero en alianza con el Ministerio de Trabajo y Promoción del Empleo (MTPE) acaba de lanzar una iniciativa diseñada para dar visibilidad, seguridad e impulsar el primer paso a la formalización de millones de trabajadores independientes.
El objetivo de la iniciativa es que la competencia entre AFP, bancos, financieras, cajas municipales, cajas rurales, bancos de inversión y compañías de seguros, se traduzca en comisiones de administración más competitivas y, “sobre todo, en una mejora sustancial de la calidad de los productos y servicios brindados a los afiliados, beneficiarios y pensionistas”.
“Un mercado más competitivo significa uno con mayor dinamismo, adaptabilidad y mejores condiciones para los usuarios, siempre con enfoque en sostenibilidad”, destacó Sergio Espinosa, jefe de la SBS.
Reacciones
La noticia fue vista con buenos ojos por los actores. Ya en una entrevista realizada por Perú21 al gerente general de Interseguro, Gonzalo Basadre, el ejecutivo se había mostrado a favor de que la aseguradora pueda participar como gestora de fondos de pensiones.
El presidente de la Federación de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (FEPCMAC), Jorge Solís, precisó a este diario que la medida es una “buena noticia”. Dijo que los lineamientos de la SBS para fomentar la competencia en un sistema que ha venido experimentando problemas son positivos. Sin embargo, se mostró en contra de la Ley de Modernización Previsional porque, a su juicio, cuenta con una serie de vacíos que la hacen vulnerable al interés político de los congresistas.
El exjefe de la SBS, Juan José Marthans, afirmó que la propuesta de la SBS es bienvenida y que nadie debería oponerse. Agregó que si pudieran surgir dudas de si la medida lograría atraer a más actores por el tamaño de los fondos (en alusión a los retiros), es mejor dejar que el mercado lo decida.
“Acá lo que vamos a medir en la competencia es eficiencias. Para minimizar costos se debe buscar un mecanismo como el AFPnet (que actualmente comparten las cuatro AFP para afiliar y captar los aportes de los afiliados) para que sea utilizado por todo el sistema. Si el AFPnet no lo pueden compartir a los nuevos actores, entonces que se cree uno paralelo”, comentó.
El proyecto establece una serie de requisitos para salvaguardar los ahorros previsionales. Entre ellos están los de orden patrimonial, fortaleza financiera y una adecuada gestión de riesgos. Por ejemplo, solo podrán participar aquellas empresas que acrediten una clasificación de riesgo no menor a B+.
Equipo técnico
Asimismo, en la búsqueda de brindar mayor predictibilidad a la industria previsional, el titular de la SBS anunció ante el Congreso la creación de un equipo técnico para desarrollar un estudio integral sobre los sistemas de pensiones en Perú.
Según Espinosa, el objetivo es evaluar las mejoras que requieren los diversos sistemas previsionales que existen en el país con la finalidad de brindarle sostenibilidad en el tiempo, aumentar la cobertura y que la población pueda identificar los beneficios de su afiliación.
“Esperamos que este grupo de trabajo (de la SBS) emita un informe técnico que después será enviado al Congreso, MEF y BCR para su discusión”, dijo Espinosa.
El jefe de la SBS también se manifestó sobre los retiros de fondos y señaló que estos han generado que el ahorro acumulado para pensiones en el sistema privado se reduzca de 25% a 10% del PBI. Enfatizó que esta situación no solo afecta a las inversiones, sino al financiamiento de la jubilación de los peruanos.
El sistema de reparto ya no da
El presidente del Banco Central de Reserva (BCR), Julio Velarde, aseguró que la modalidad de reparto que gestiona la ONP ya caducó.
“Tiene que haber un sistema de pensiones, eso es indispensable, y la verdad es que el mejor sistema para una población que será decreciente son las cuentas individuales. El sistema de reparto ya no da. El sistema de reparto surgió en el siglo XIX, cuando había muchos jóvenes y pocos mayores; ahora es al revés”, afirmó ante el Congreso.
Destacó la importancia de aportar para la jubilación, dado que en el Perú no existe una cultura de ahorro. Agregó que, cuando se utiliza ese dinero para abrir un negocio, suele pasarse por alto que la mitad de las pequeñas empresas quiebra antes de cumplir cinco años.
“¿Cómo afectó al mercado el retiro? Tenemos el bono del Tesoro que llegó a 5.7%. Se anunció que habría nuevos retiros y la tasa subió a 5.9%. La tasa del bono a 10 años es la referente para las hipotecas. ¿Por qué voy a prestarle a ‘Juan Pérez’ para una hipoteca, si puedo comprar un bono a esa tasa? El bono fija el piso para la tasa hipotecaria. (...) Ya no hay bonos de largo plazo de las empresas; emiten solo a corto plazo porque no está el gran comprador que son las AFP”, sostuvo.
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